When it comes to starting or growing your small business, having the proper funding can make all the difference. Thankfully, there are many ways for businesses to access the funds they need through several different types of financial assistance. Most fall within one of three main categories: grants & subsidies, tax credits, and loans. Let’s explore all three.
Grants & Subsidies
Often non-repayable (aka: “Free Money!”), grants are the most desirable form of funding. Nothing is totally free, however, as application process that can take a considerable amount of time and effort to request the funding. They can also be competitive with only a limited number of applicants accepted into the program, so the money is not guaranteed. They often cover a percentage of the costs of your project, with the odd grant covering 100% of your plan.
Grants can be designated for certain industries like agriculture, manufacturing or tourism but can also be available to help you with a specific business issue like hiring, IT integration, or reducing your carbon footprint. Grants are usually meant to cover up-front costs for the business before any expenses are incurred and need to be approved before you actually spend money.
Tax Credits
Businesses can benefit from certain credits to reduce income tax they owe to the government. A tax credit filed with the company’s tax return at the end of their fiscal year, after the expense has been incurred and the work completed. If your business is pre-commercialization or has limited revenue in it’s first year of operation, credits aren’t as helpful as grants and subsidies as they can’t offset taxes you don’t owe.
Some tax credits, however, can be refundable (you get money back if it’s more than the amount paid in the year). Others are non-refundable (you don’t get excess back) or an investment tax credit (which encourages investments in a certain region). Samples of tax credits include hiring new employees, buying equipment, or writing off the interest for loans.
Tax Credits
If you’re looking for a large sum of money to start or grow your business, often loans are the only option. As a new business, however, securing a traditional loan from a bank can be difficult. Some government programs provide business owners with more agreeable terms (such as a lower interest rate or delayed payment) but can also help you get approved for a loan for which you wouldn’t normally qualify.
Who provides business grants?
There are several sources of grants available to small businesses in Canada, including:
Federal Government Grants: The Canadian government offers a variety of grants and funding programs to support small businesses. These grants can be for specific industries or activities, such as research and development, marketing, and technology adoption.
Provincial and Territorial Grants: Each province and territory in Canada also offers its own grants and funding programs to support small businesses. These grants can vary in their focus and eligibility requirements.
Municipal Grants: Some municipalities may have separate programs to help support businesses in their area with specific needs.
Non-Profit Grants: Non-profit organizations and foundations also offer grants to support small businesses. These grants may be for specific industries, regions, or demographics.
Private Sector Grants: Private sector organizations, such as corporations and venture capitalists, may also offer grants and funding to small businesses. These grants may be more focused on specific industries or technologies.
It’s important to note that the eligibility criteria, application process, and availability of grants can vary depending on the type of grant and the organization offering it. Small business owners should do their research and carefully review the requirements before applying for any grants.
What type of grants & subsidies are available?
Although there are many different types of grants and subsidies available for small businesses in Canada, there are several industries or activities that have special funding options.
Agriculture Grants
Some examples of grants for farmers and those in the agriculture industry can include improving health and safety, building capacity and even exporting your products abroad.
Tourism Grants
Some examples of grants for farmers and those in the agriculture industry can include improving health and safety, building capacity and even exporting your products abroad.
Hiring Grants
To help recent graduates enter the workforce, several grants are available to businesses to hire and train youth regardless of your industry.
Women Entrepreneurs
There are several grants only available to female-led businesses to encourage women to become entrepreneurs.
2SLGBTQ+ Grants
Certain grants are specifically available for socially marginalized or minority owned businesses.
Technology Grants
Adopting new technology can often be complicated and costly. Many grants are available to hire advisors or implement new tech to help your business grow.
Where can I find more details about these grants?
There are several great websites that list available grants for your business.
Innovation, Science and Economic Development Canada
The Government of Canada provides a “Business Benefits Finder” that helps small business owners sort through all the grants available to them. Select certain criteria about your business and what you’re looking for and the website will show you what grants and subsidies you are eligible for.
Visit the Business Benefits Finder
Mentor Works
Similar to the Business Benefit Finder, Mentor Works provides a long list of federal and provincial grants available. Mentor Works can also help you with the grant application process for an additional fee.
Pocketed
Similar to Mentor Works, Pocketed lists grants and can help businesses owners apply. Pocketed is great at letting you know when new grants become available so you never miss out on money that’s available to you.
FundsNet
FundsNet is an international service that lists grants available around the world. Unlike ISED, Pocketed or Mentor Works, FundsNet focuses on private grants that are available to small businesses which can often be difficult to find online.
Visit FundsNet’s Canada Grants
Are there grants that I should look at first?
Diving into the world of grants can seems overwhelming at first. But here’s a few grants that can get you access to the funding you need regardless of your industry.
Canada Digital Adoption Program
COVID-19 forced companies to get out of their comfort zone and look at different ways of doing business. For some, it meant developing an eCommerce website to sell online and for others it was finding technology to make their business more efficient. The Canadian Government launched two different grants to help:
“Grow Your Business Online” Grant
This grant provides small businesses a micro-grant of $2,400 to get online or develop eCommerce to sell your products to more people.
“Boost Your Business Technology” Grant
Designed for larger businesses, this grant can fund the hiring of a technology advisor up to $15,000. This advisor can help put together a plan to improve your online presence, market your company using digital media, or launch new cloud based software like a CRM. Once you receive your grant you’ll also be eligible for a hiring wage subsidy and a zero-percentage loan to help you fund your plan.
Read More About the Canada Digital Adoption Program (CDAP)
Digital Skills for Youth Program
This program helps businesses connect with underemployed post-secondary graduates where they can gain work experience and transition into their career. You can receive up to $30,000 to cover 100% of the wages, training and other employment related costs when you hire a youth aged 15 to 30 years old.
Note: The DS4Y program is current on pause but is expected to relaunch in the spring of 2023.
Read More About the Digital Skills For Youth (DS4Y) Program
Google Ad Grant for Non Profits
If you’re a non-profit, Google has up to $10,000 a month available to help your business advertising using it’s hugely popular search engine. To maintain that grant, your organization needs to ensure you’re properly using the platform and maintain several minimum performance levels – which can be a lot of work. We also recommend having a professional help manage your ad grant in order to maximize their potential benefit.
Read More About Google Ad Grants
Let’s talk funding for your business
Finding the right type of funding for your business takes time, effort, and some trial and error. If you’re struggling with the application process of these or other grants, drop us a line at jon@calumetmedia.ca and let’s talk about we can help.
Lorsqu’il s’agit de créer ou de développer une petite entreprise, disposer d’un financement adéquat peut faire toute la différence. Heureusement, il existe de nombreux moyens pour les entreprises d’accéder aux fonds dont elles ont besoin grâce à différents types d’aide financière. La plupart d’entre eux appartiennent à l’une des trois grandes catégories suivantes : les aides et subventions, les crédits d’impôt et les prêts. Explorons les trois.
Primes et Subventions
Souvent non remboursables (alias « argent gratuit »), les subventions sont la forme de financement la plus souhaitable. Cependant, rien n’est totalement gratuit, car la procédure de demande de financement peut prendre beaucoup de temps et d’efforts. Ils peuvent également être compétitifs, le nombre de candidats acceptés dans le programme étant limité, de sorte que l’argent n’est pas garanti. Elles couvrent souvent un pourcentage des coûts de votre projet, mais il peut arriver que la subvention couvre 100 % de votre projet.
Les subventions peuvent être destinées à certains secteurs tels que l’agriculture, l’industrie manufacturière ou le tourisme, mais elles peuvent également être disponibles pour vous aider à résoudre un problème commercial spécifique tel que l’embauche, l’intégration des technologies de l’information ou la réduction de l’empreinte carbone. Les subventions sont généralement destinées à couvrir les coûts initiaux de l’entreprise avant que les dépenses ne soient engagées et doivent être approuvées avant que l’argent ne soit effectivement dépensé.
Crédits D'impôt
Les entreprises peuvent bénéficier de certains crédits pour réduire l’impôt sur le revenu qu’elles doivent à l’État. Crédit d’impôt joint à la déclaration fiscale de l’entreprise à la fin de l’exercice, après que les dépenses ont été engagées et les travaux réalisés. Si votre entreprise est en phase de pré-commercialisation ou si ses revenus sont limités au cours de sa première année d’activité, les crédits ne sont pas aussi utiles que les aides et les subventions, car ils ne peuvent pas compenser les impôts que vous ne devez pas payer.
Certains crédits d’impôt peuvent toutefois être remboursés (vous récupérez l’argent s’il est supérieur au montant payé au cours de l’année). D’autres sont non remboursables (vous ne récupérez pas l’excédent) ou un crédit d’impôt à l’investissement (qui encourage les investissements dans une certaine région). Parmi les exemples de crédits d’impôt, citons l’embauche de nouveaux employés, l’achat d’équipements ou la déduction des intérêts des prêts.
Crédits D'impôt
Si vous êtes à la recherche d’une somme d’argent importante pour démarrer ou développer votre entreprise, les prêts sont souvent la seule option. Toutefois, en tant que nouvelle entreprise, il peut être difficile d’obtenir un prêt traditionnel auprès d’une banque. Certains programmes gouvernementaux offrent aux propriétaires d’entreprise des conditions plus acceptables (comme un taux d’intérêt plus bas ou un paiement différé), mais peuvent également vous aider à obtenir un prêt pour lequel vous ne seriez normalement pas éligible.
Qui octroie les subventions aux entreprises ?
Il existe plusieurs sources de subventions pour les petites entreprises au Canada:
Subventions du gouvernement fédéral: Le gouvernement canadien offre une variété de subventions et de programmes de financement pour soutenir les petites entreprises. Ces subventions peuvent être destinées à des industries ou à des activités spécifiques, telles que la recherche et le développement, le marketing et l’adoption de technologies.
Subventions provinciales et territoriales: Chaque province et territoire du Canada offre également ses propres subventions et programmes de financement pour soutenir les petites entreprises. Ces subventions peuvent varier en fonction de leur objectif et des conditions d’éligibilité.
Subventions municipales: Certaines municipalités peuvent avoir des programmes distincts pour aider les entreprises de leur région ayant des besoins spécifiques.
Subventions à but non lucratif : Les organisations à but non lucratif et les fondations offrent également des subventions pour soutenir les petites entreprises. Ces subventions peuvent être destinées à des industries, des régions ou des groupes démographiques spécifiques.
Subventions du secteur privé : Les organisations du secteur privé, telles que les entreprises et les sociétés de capital-risque, peuvent également offrir des subventions et des financements aux petites entreprises. Ces subventions peuvent être davantage axées sur des industries ou des technologies spécifiques.
Il est important de noter que les critères d’éligibilité, la procédure de demande et la disponibilité des subventions peuvent varier en fonction du type de subvention et de l’organisation qui la propose. Les propriétaires de petites entreprises doivent faire des recherches et examiner attentivement les conditions requises avant de déposer une demande de subvention.
Quels sont les types d'aides et de subventions disponibles ?
Bien qu’il existe de nombreux types d’aides et de subventions pour les petites entreprises au Canada, certaines industries ou activités disposent de possibilités de financement particulières.
Subventions pour L'agriculture
L’amélioration de la santé et de la sécurité, le renforcement des capacités et même l’exportation de vos produits à l’étranger sont autant d’exemples de subventions destinées aux agriculteurs et aux personnes travaillant dans le secteur agricole.
Subventions pour le Tourisme
L’amélioration de la santé et de la sécurité, le renforcement des capacités et même l’exportation de vos produits à l’étranger sont autant d’exemples de subventions destinées aux agriculteurs et aux personnes travaillant dans le secteur agricole.
Subventions D'embauche
Pour aider les jeunes diplômés à entrer sur le marché du travail, plusieurs subventions sont mises à la disposition des entreprises pour qu’elles embauchent et forment des jeunes, quel que soit leur secteur d’activité.
Femmes Entrepreneurs
Il existe plusieurs subventions réservées aux entreprises dirigées par des femmes afin d’encourager les femmes à devenir chefs d’entreprise.
2SLGBTQ+ Subventions
Certaines subventions sont spécifiquement destinées aux entreprises socialement marginalisées ou appartenant à des minorités.
Subventions Technologiques
L’adoption d’une nouvelle technologie est souvent compliquée et coûteuse. De nombreuses subventions sont disponibles pour embaucher des conseillers ou mettre en place de nouvelles technologies afin d’aider votre entreprise à se développer.
Où puis-je trouver plus d'informations sur ces subventions ?
Il existe plusieurs sites web intéressants qui répertorient les subventions disponibles pour votre entreprise.
Innovation, science et développement économique Canada
Le gouvernement du Canada propose un « outil de recherche des avantages pour les entreprises » qui aide les propriétaires de petites entreprises à faire le tri parmi toutes les subventions dont ils peuvent bénéficier. Sélectionnez certains critères concernant votre entreprise et ce que vous recherchez et le site web vous indiquera les aides et subventions auxquelles vous pouvez prétendre.
Visitez l’outil de recherche des avantages pour les entreprises
Mentor Works
Tout comme le Business Benefit Finder, Mentor Works fournit une longue liste de subventions fédérales et provinciales disponibles. Mentor Works peut également vous aider dans le processus de demande de subvention moyennant des frais supplémentaires.
Empoché
À l’instar de Mentor Works, Pocketed répertorie les subventions et peut aider les propriétaires d’entreprises à les solliciter. Pocketed vous informe de la disponibilité de nouvelles subventions afin que vous ne passiez jamais à côté de l’argent qui est à votre disposition.
FundsNet
FundsNet est un service international qui répertorie les subventions disponibles dans le monde entier. Contrairement à ISED, Pocketed ou Mentor Works, FundsNet se concentre sur les subventions privées dont peuvent bénéficier les petites entreprises et qui sont souvent difficiles à trouver en ligne.
Y a-t-il des subventions que je devrais rechercher en priorité ?
Plonger dans le monde des subventions peut sembler insurmontable au début. Mais voici quelques subventions qui peuvent vous permettre d’accéder au financement dont vous avez besoin, quel que soit votre secteur d’activité.
Programme Canadien D'adoption Numérique
COVID-19 a obligé les entreprises à sortir de leur zone de confort et à envisager d’autres façons de travailler. Pour certains, il s’agissait de développer un site de commerce électronique pour vendre en ligne et pour d’autres, de trouver une technologie pour rendre leur entreprise plus efficace. Le gouvernement canadien a mis en place deux aides différentes :
Bourse « Développez votre activité en ligne »
Cette subvention permet aux petites entreprises de bénéficier d’une micro-subvention de 2,400$ pour se mettre en ligne ou développer le commerce électronique afin de vendre leurs produits à un plus grand nombre de personnes.
Subvention « Boostez la Technologie de votre Entreprise «
Conçue pour les grandes entreprises, cette subvention peut financer l’embauche d’un conseiller en technologie jusqu’à concurrence de 15 000 $. Ce conseiller peut vous aider à élaborer un plan visant à améliorer votre présence en ligne, à commercialiser votre entreprise à l’aide des médias numériques ou à lancer un nouveau logiciel basé sur le cloud, tel qu’un CRM. Une fois que vous aurez reçu votre subvention, vous pourrez également bénéficier d’une subvention salariale à l’embauche et d’un prêt à taux zéro pour vous aider à financer votre projet.
En savoir plus sur le Programme D’adoption du Numérique au Canada (PONC)
Programme de Compétences Numériques pour les Jeunes
Ce programme aide les entreprises à entrer en contact avec des diplômés de l’enseignement postsecondaire sous-employés afin qu’ils acquièrent une expérience professionnelle et fassent la transition vers leur carrière. Vous pouvez recevoir jusqu’à 30 000 dollars pour couvrir 100 % du salaire, de la formation et des autres coûts liés à l’emploi lorsque vous embauchez un jeune âgé de 15 à 30 ans.
Note: Le programme DS4Y est actuellement en pause mais devrait être relancé au printemps 2023.
En savoir plus sur le programme Digital Skills For Youth (DS4Y)
Subventions publicitaires de Google pour les organisations à but non lucratif
Si vous êtes une organisation à but non lucratif, Google met à votre disposition jusqu’à 10,000$ par mois pour vous aider à faire de la publicité à l’aide de son moteur de recherche extrêmement populaire. Pour conserver cette subvention, votre organisation doit s’assurer qu’elle utilise correctement la plateforme et qu’elle maintient plusieurs niveaux de performance minimaux, ce qui peut représenter beaucoup de travail. Nous vous recommandons également de faire appel à un professionnel pour vous aider à gérer vos subventions publicitaires afin d’en maximiser les avantages potentiels.
Parlons du financement de votre entreprise
Trouver le bon type de financement pour votre entreprise demande du temps, des efforts et quelques essais et erreurs. Si vous rencontrez des difficultés dans le processus de demande de ces subventions ou d’autres, écrivez-nous à l’adresse jon@calumetmedia.ca et voyons ensemble comment nous pouvons vous aider.
